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陳望舒:定量止損和定性止損的區别!

在交易中,止損是一個老生常談的話題,更是一個無法回避的難題。
陳望舒2019/08/13 19:00:02查看回帖 收藏此文頂一下發私信

皮肉粗糙,骨格堅強。大家好,我是望舒,眺望的望,舒卷的舒。

在交易中,止損是一個老生常談的話題,更是一個無法回避的難題。

在大家的習慣中,習慣性把止損理解成停止虧損,也就是虧損額度預期可能會或已經達到不可接受的程度,平倉離場。實際上這隻是把虧損控制在一個自己已經看見的範圍内,而“停止虧損”中的“停止”,則是相對于“虧損可能繼續擴大”來說的。實際上這并不嚴謹,因為“虧損可能會縮小”。

定量止損是比較大衆的一種做法,即選擇一個參照物,當價格或者指标到達位置或觸發條件,或者虧損達到多少金額或百分比,則執行止損。如跌破趨勢線、擊穿均線、kdj死叉等等,都可以作為參照物。這種方法的優點非常明顯:規則很簡單,執行很容易。價格是技術派最看重的因素,支撐位或壓力位都與價格有關,價格是一眼就能看見的,不存在虛假或信号消失。虧損金額和虧損百分比,是對于資金管理而言,這筆交易能接受的虧損額度是多少,占總資金的百分比是多少,一下子就能計算出來。

但這種方法的缺點也非常明顯:不太科學,難以讓人心中産生信任感,操作的多了,就會開始懷疑這種方法的可靠性了。價格經常隻是瞬間擊破,稍後又回去了。如果這時候執行了止損,大部分人心有不甘。在控制能力缺乏的情況下,會出現頻繁止損、頻繁開倉、再頻繁止損的怪圈,造成巨大的虧損。另外,止損意味着認錯或者否定,在認錯之後再次認錯、或者否定之後再否定,對于大部分人來說是非常艱難的。這有點拗口,舉例說明:止損後,在潛意識中會認為自己上一次的交易決策是錯誤的,所以才觸發了止損;假如止損後,價格依然按照原來的預期方向走,大部分人已經沒有勇氣再次開倉,因為這要再次否定自己之前的止損行為是錯誤的。

成功的交易員對這種情況見慣不慣,因為他們把止損當成一項鐵律,條件被觸發,就執行止損,沒有更多的“止損後又上去了怎麼辦”之類的問題。他們會把每一次交易都獨立看待,每一次平倉都是過去的結束,每一次開倉都是全新的開始,不受之前結果的幹擾。

定性止損是另外一種比較少提及的做法,定性,定的是趨勢的性,或者是初始預期的性。當判斷趨勢不再持續或趨勢逆轉、當初始預期沒有出現或被破壞,持倉的條件不再成立,則執行止損,平倉離場。判斷趨勢是否持續,不僅僅可以用K線圖,還可以用基本面、宏觀數據等等,甚至可以用盤感、群體心理分析結果等等不可定量的元素。定性止損具有強烈的主觀性,交易者通過一個或多個維度判斷趨勢是否持續,并堅信自己的判斷。定性止損能夠讓交易員在趨勢中堅持持單,度過短期的浮虧或盈利回撤時期,一直持有到趨勢結束。這種定力下的交易,往往也能帶來巨大的盈利。

定性止損往往要求決策者要具有非凡的邏輯能力、豐富的市場經驗和交易經驗,才能準确判斷趨勢。

定量止損和定性止損的區别,有點類似于技術分析和基本面分析之間的區别。這并不是說,技術分析指導下的交易就一定用的是定量止損,基本面分析指導下的就是定性止損。定量止損具有較好靈敏度,定性止損綜合分析考慮的維度和因素則更加廣泛。

如何選擇止損方式,取決于思維的統一性。

有疑惑的可以在下面給我留言,感謝關注!

(注:本文僅供參考!)

作者贈言:做投資,有些時候确實靠的是運氣,但是若想長期獲利,絕對少不了堅持學習,學基本的技術指标和運用良好的交易原則、計劃,隻有合理規劃,嚴格操作才能脫穎而出!

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